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• eBook-Kapitel aus dem Buch Spezifische Prüfungen im Kreditbereich

  Prüfung des Hypothekenpfandbriefgeschäfts

  André Althof, Bernd Kaltwasser

  …157 VI Prüfung des Hypothekenpfandbrief- geschäfts von André Althof und Bernd Kaltwasser 1 Einleitung Der Pfandbrief wird in Deutschland als… …Prüfungen. Mit Inkrafttreten des Pfandbriefgesetzes im Juli 2005 wurden Deckungsprüfungen erstmals gesetzlich angeordnet. Gemäß § 44 Absatz 1 Satz 2… …. In den meisten Fällen dürfte die Einführung in das Pfand- briefgeschäft zumindest als wesentliches Projekt deklariert werden. Nach BT 2.1 Tz. 1 der… …von Grundstü- cken nach § 16 Abs. 1 und 2 des PfandBG (Beleihungswertermittlungsver- ordnung – BelWertV), � der Verordnung über die Ermittlung der… …Beleihungswerte von Flugzeugen nach § 26d Absatz 1 und 2 des PfandBG (FlugBelWertV) sowie � der Verordnung über die Ermittlung der Beleihungswerte von Schiffen und… …Schiffsbauwerken nach § 24 Abs. 1 bis 3 des PfandBG (SchiffsBelWertV). 2.1 Gesellschaftsrechtliche und wirtschaftliche Grundlagen Die Ausführungen zu den… …geschäft betreiben (§ 32 Abs. 1 KWG). Die notwendigen Erstinformationen zu den Erlaubnisvoraussetzungen und -formalitäten können dem Merkblatt „Vo-… …raussetzungen für die Erteilung einer Erlaubnis zum Betreiben des Pfand- briefgeschäftes (§ 1 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1a KWG)“ entnommen werden. Das auf Prüfung des… …Zustellungsurkunde die beantragten Pfandbriefgattungen ge- nannt? � Gemäß § 32 Abs. 2 Satz 1 KWG kann die Bundesanstalt die Erlaubnis un- ter Auflagen erteilen, die… …Prozent der zu deckenden Verbindlich- keiten übersteigen (sichernde Überdeckung – § 4 Abs. 1 PfandBG – De- ckungskongruenz). Prüfungsfragen: � Kann die…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Full IFRS in Familienunternehmen und Mittelstand

  Harmonisierung der Rechnungslegung

  Frank Reuther

  …Frank Reuther Kapitel 1: Harmonisierung der Rechnungslegung 1. Einleitung 2. Anwendung der IFRS in Europa und Deutschland 3. Vor- und Nachteile… …der Full IFRS im Mittelstand 4. Harmonisierung als Alternative im Mittelstand? Harmonisierung der Rechnungslegung 3 1. Einleitung 1Die… …dar. In diesem Zusammenhang haben 1 Vorwort zu den IFRS, Par. 6. 2 Vgl. Annual Report 2012 der IFRS Foundation. 3 Vgl. SEC Release No. 33-8879. 4 Vgl… …den Prüfer testiert werden.16 8Daneben hat der deutsche Gesetzgeber in § 315a Abs. 1 HGB bestimmte zusätz- liche Anforderungen an den… …Anteilsbesitzliste § 314 Abs. 1 Nr. 4 HGB Durchschnittliche Mitarbeiterzahl, Personalaufwand § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB Bezüge der Organmitglieder § 314 Abs. 1 Nr. 8… …HGB Erklärung gem. § 161 AktG zum Corporate Governance-Kodex für einbezogene notierte Unternehmen § 314 Abs. 1 Nr. 9 HGB Abschlussprüferhonorar § 315… …einer moderaten Annäherung an die IFRS einher.21 Dabei sollten jedoch die Eck- Pro Contra 1. Verbessertes Unternehmensrating 1. Einmalige… …dards auseinanderzusetzen und – ggf. proaktiv – die Entscheidung für oder gegen einen dieser Standards zu treffen. 22 Vgl. BT-Drucks. 16/10067, S. 1.…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 11 EU-ProspV Modul für durch Vermögenswerte unterlegte Wertpapiere (Asset backed securities“/ABS)

  Jens H. Pegel

  …Umfang der Informationen Rechnung zu tragen, welche die Investoren in die mit dem meisten Risiko behafteten Wertpapiere 1 CESR, avice disclosure… …Bedingun- gen aufgenommen werden. 6 Seitz, AG 2005, 678, 687. 7 § 5 Abs. 1 Satz 1 WpPG. Siehe auch BGH WM 2013, 734, 735, wonach für die Beurtei- lung, ob…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Kreditgeschäfts durch die Interne Revision

  Die Prüfung von Projektfinanzierungen

  Dr. Andreas Russ

  …551 Die Prüfung von Projektfinanzierungen Dr. Andreas Russ 1 Einführung: Die Finanzierung von Projekten und deren Prüfung… …der Zah- lungsströme gekennzeichnet ist. 1 Hieraus erwachsen besondere Anforderun- gen an das Risikomanagement. 2.3 Eigenarrangierung vs… …Analyse der Projektrisiken eine hohe Bedeutung zu. 1 Vgl. auch Höpfner, K.-U., 1995, S.`11. 554 3 Beteiligte von Projektfinanzierungen 2.5… …es sich um »limited recourse financing« oder »non recourse financing«. 1 Bei der Non-Recourse-Finanzierung besteht kein Rückgriff auf die… …schaltet, z. B. als Abnehmer oder Lieferant und sind Eigenkapitalgeber der Pro- jektgesellschaft. 1 Vgl. auch Hall, W., 1976, S.`73`ff. 3.5… …Realisationsmöglichkeiten des geplanten Investitionsvorhabens werden in technischer sowie in wirtschaftli- cher Hinsicht dargelegt. 1 Auf Basis einer Fülle von Daten, wie… …, Wirtschaftlichkeitsanalysen, Sensitivitätsanalysen, Simulationsstudien und statistische Cashflowkennziffern. Die benötigten Informationen zur Durchfüh- 1 Vgl. Frank, H… …Projektfinanzierung wird dabei mittels Cashflowanalysen untersucht, die aus Cashflowprognosen und -kennziffern bestehen. 1 Wesentliches Beurteilungskriterium für… …auftretenden Interessenskonflikten. 1 Vgl. betreffend die theoretische Grundkonzeption auch Kirsch, W., 1981, S.`31. 2 Bei der Berechnung der Inputdaten… …der Risikostruktur des gesam- 5.2 Identifikation möglicher Risiken aus Projektfinanzierungen 561 ten Kreditportfolios anzusetzen. 1 Die Bank hat…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Kreditgeschäfts durch die Interne Revision

  Die Prüfung von Betrugsfällen bei Baufinanzierungen

  Mario André Althof

  …491 Die Prüfung von Betrugsfällen bei Baufinanzierungen Mario André Althof 1 Einleitung Nach einer Sonderauswertung 1… …Anstieg, welcher auf die zeitlich verzögerten Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf die Bankenbranche zurückzuführen sein dürfte. 1 Vgl. dazu PwC… …Studie »Wirtschaftskriminalität – Banken und andere Finanzdienstleister«, November 2012, S.`9–11 492 1 Einleitung Abb.¬1 Die häufigsten… …mussten zum Teil um ihre wirtschaftliche Existenz fürchten. Noch heute be- 1 Einleitung 493 schäftigt sich die Rechtssprechung auf höchster Ebene mit… …Fehlverhaltens der Verkäufer oder Ver- mittler erneut von Vertriebsunternehmen billig gekauft und wieder lukrativ vermarktet werden. 1 Typische Merkmale… …, Hausverwalter etc.) be- teiligt, welche zum Teil im Hintergrund agieren. Häufi g ist von einer orga- 1 Vgl. Althof, A.: »Schrottimmobilien sind ein Problem für… …eintreten. Diese Definition schließt Rechtsrisiken ein. 1 Die Trennung zwischen operationellem Risiko mit Kreditbezug (z. B. bei Vor- lage von… …zum Schadenseintritt bzw. zur Vermögensgefährdung gekommen ist. 1 Vgl. Solvabilitätsverordnung vom 14. Dezember 2006, §`269 Absatz 1. 2 Vgl. dazu… …Verbindung mit den Finanzierungsdelikten tritt oft der Straftatbestand der Untreue 1 auf. Das Fehlverhalten von z. B. leitenden Angestellten, Mitglie- dern… …. nicht vertretbare Risiken billigend in Kauf genommen hat. Dies geht meist mit einem persönlichen Vorteil einher. 1 Vgl. §`266 StGB. 498 4…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Anh. VII EU-ProspV Mindestangaben für das Registrierungsformular für durch Vermögenswerte unterlegte Wertpapiere („asset backed securities“/ABS) (Schema)

  Jens H. Pegel

  …Wertpapiere („asset backed securities“/ABS) (Schema) 1. Verantwortliche Personen 1.1. Alle Personen, die für die im Regist- rierungsformular gemachten… …Zeitraum zuständig waren (ein- ANNEX VII Minimum disclosure requirements for asset-backed securities registra- tion document (schedule) 1. Persons… …. EU-ProspV Anh. VII Mindestangaben für Registrierungsformular ABS (Schema) 568 Pegel Inhalt Rn. Rn. I. Verantwortliche Person . . . . . . . 1 II… …Dokumente . . . . . . . 52 I. Verantwortliche Person 1 Diesem Punkt kommt bei asset backed securities besondere Bedeutung zu, weil die die Verbriefung der… …Verantwortung der Drittparteien sollte dann ausdrücklich auf die konkreten Passagen des Prospektes beschränkt werden, in denen die Informationen, 1 In der Regel… …wortungsübernahme nach § 5 Abs. 4 Satz 1 WpPG. Die BaFin verlangt, dass zumindest der in § 5 Abs. 4 Satz 1 WpPG genannte Wortlaut in den Prospekt aufgenommen wird… …. Dieser unterscheidet sich nur unwesentlich vom Wort- laut der Ziff. 1.2 von Anh. VII EU-ProspV, so dass der Wortlaut nach § 5 Abs. 4 Satz 1 WpPG gewählt… …securities aufzuführende Risikofaktoren sind die folgenden zu nennen: 7 1. Der Emittent ist alleiniger Schuldner der Wertpapiere. Es ist hierbei aus-…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 26a EU-ProspV Verhältnismäßiges Schema für Bezugsrechtsemissionen / Anh. XXIII EU-ProspV Mindestangaben für das Aktienregistrierungsformular bei Bezugsrechtsemissionen (verhältnismäßiges Schema).

  Philipp Dietz

  …Mindestangabe Art. 26a EU-ProspV Dietz 907 ARTIKEL 26A Verhältnismäßiges Schema für Be- zugsrechtsemissionen (1) Die verhältnismäßigen Schemata… …ei- nem geregelten Markt oder zum Handel über ein multilaterales Handelssystem im Sinne des Artikels 4 Absatz 1 Num- mer 15 der Richtlinie 2004/39/EG… …sechs Monate eines jeden Geschäftsjahres Halbjah- resabschlüsse sowie Insider-Informa- tionen im Sinne von Artikel 1 Absatz 1 Nummer 1 der Richtlinie… …unmissverständlich darauf *) ABl. L 145 vom 30.4.2004, S. 1. ARTICLE 26A Proportionate schedule for rights issues 1. The proportionate schedules set out in… …of the first 6 months of each financial year and make public inside information as defined in point 1 of the first paragraph of Article 1 of Directive… …ges Schema) 1. Haftende Personen 1.1. Alle Personen, die für die Angaben im Registrierungsformular bzw. für be- stimmte Teile des Registrierungsformu-… …Requirements for the Share Registration Document for Rights 1. Persons Responsible 1.1. All persons responsible for the infor- mation given in the… …Emittenten und für jede der in Unterab- satz 1 Buchstaben b und d genannten Personen detaillierte Angabe der ein- schlägigen Managementkompetenz und -erfahrung… …fünf Jahre, mit der eine in Unterabsatz 1 Buchstaben a und d genannte Person im Zusam- menhang stand, die in einer der in Unterabsatz 1 Buchstaben a und… …Unterab- satz 1 Buchstaben a und d genannten Personen folgende Angaben vorzule- gen: 10.1. Höhe der Vergütung (einschließ- lich etwaiger erfolgsgebundener…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Vom Versicherungsmanagement zum Risikomanagement

  Prof. Dr. Reinhold Hölscher, Dr. Stefan Peter Giebel

  …479 REINHOLD HÖLSCHER UND STEFAN P. GIEBEL 1. Historische Entwicklung des Versicherungs- und Risikomanagements . . 480 1.1 Ursprünge der… …Literaturhinweise . . . . . . . . . . . . . 509 Vom Versicherungsmanagement zum Risikomanagement Reinhold Hölscher und Stefan P. Giebel 480 1. Historische… …gesetzlichen Sozi- alversicherung ist in diese Entwicklung der öffentlich-rechtlichen Versicherungen 1 Vgl. hier und im Folgenden Schierenbeck, H./Hölscher, R… …Sachversicherungsnachfrage deutscher Unternehmen, in: Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, 97. Jg., 2008, Heft 1, S. 80. 11 Vgl. Loubergé, H. (1998)… …Risiken, 1. Aufl., Wiesbaden 2002, S. 22. 14 Vgl. Schneider, D. (1987): Allgemeine Betriebswirtschaftslehre, 3. Aufl., München/Wien 1987, S. 152ff. 15 Vgl… …ety“. 17 Vgl. Jonen, A. (2008): Kognitionsorientiertes Risikocontrolling, 1. Aufl., Lohmar 2008, S. 209. 18 Vgl. Dimmer, K. (1986): Die optimale… …, F./Roesing, D./Schonmann, M. (Hrsg.): Integriertes Risiko- und Ertragsmanagement: Kunden und Unternehmenswert zwischen Risiko und Ertrag, 1. Aufl., Wiesbaden… …operationelle Risiken zukunftorientiert steuern, 1. Aufl., Weinheim 2005, S. 24; Hölscher, R./Kremers, M./Rücker, U.-C. (1996): Risiko- und Versicherungs-… …. (Hrsg.): Herausforderung Risi- komanagement: Identifikation, Bewertung und Steuerung industrieller Risiken, 1. Aufl., Wiesbaden 2002, S. 8ff. 39 Vgl… …im Kontext eines systematischen Risikomanagements, in: Hölscher, R. (Hrsg.): Schriftenreihe Finanzmanagement, Bd. 1, Sternenfels/Berlin 2002, S. 122…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Risiko- und wertorientiertes Asset-Liability-Management in Industrie- und Handelsunternehmen

  Dr. Thilo Grundmann

  …741 THILO GRUNDMANN 1. Anforderungen an ein ALM-System aus Sicht von Industrie- und Handelsunternehmen… …können, hier eine ganz zentrale Rolle einnehmen. 1. Anforderungen an ein ALM-System aus Sicht von Industrie- und Handelsunternehmen Grundsätzlich sollte… …Risiken durch die Schwankung der Rendite eines Investments um ihren Erwartungswert auszeichnen.2 1 So ergibt das Produkt aus Eintrittswahrscheinlichkeit… …hilfreich, das nach den (Rest-)Zinsbindungen5 struktu- rierte Tages-Zinsergebnis zu berechnen. Abbildung 1 zeigt eine entsprechende Auf- teilung der aus den… …Passiva Marge (%) Tages- Zinser- gebnis Cash- flow Durchschnitts- Verzinsung Cashflow Durchschnitts- Verzinsung 1 Monat 2–3 Monate 4–6 Monate 7–12… …Monate 1–2 Jahre 2–5 Jahre 5–10 Jahre > 10 Jahre Gesamt Abbildung 1: Zinsbindungsspezifisches Tages-Zinsergebnis Thilo Grundmann 746 Das… …Tages-Er- gebnisses (Tages-Jahresüberschuss bzw. Tages-Fehlbetrag) erweitern. Damit die nicht zinstragenden Positionen in die in Abbildung 1 dargestellte… …ZBZ Tages-Zinsergebnis für eine bestimmte Zinsbindung T rCFrCFZ ZB P ZB P ZB A ZB AZB ⋅−⋅ = Gleichung 1: Zinsbindungsspezifisches… …geplanten Aufgabe der Geschäftstätigkeit jeweils die längste Zinsbindungsdauer gewählt werden. Bei der in Abbildung 1 skizzierten Berechnung des… …. Schierenbeck, H. (2001): Ertragsorientiertes Bankenmanagement, Band 1: Grund- lagen, Marktzinsmethode und Rentabilitäts-Controlling, Wiesbaden, S. 43ff., Paul…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 8 EU-ProspV Schema für die Wertpapierbeschreibung für Schuldtitel mit einer Stückelung von weniger als 100.000 EUR

  Elke Glismann

  …Schuldtitel mit einer Stückelung von weniger als EUR 100.000 (1) Bei der Wertpapierbeschreibung für Schuldtitel mit einer Stückelung von weniger als 100.000… …with a denomination per unit of less than 100 000 EUR (1) For the securities note for debt secu- rities with a denomination per unit of less than 100… …4.2.2 shall also be given. Mindestangaben Art. 8 EU-ProspV Glismann 517 Inhalt Rn. I. Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 II… …, dass unter Zinsen 1 Erwg. 3, Delegierte VO (EU) Nr. 486/2012, ABl. EU 2012, L 150/1, L 150/1. EU-ProspV Art. 8 WP Beschreibung Schuldtitel Stückelung… …, sind drei Fallvarianten zu unterscheiden. 1. Die Angaben unter Punkt 4.2.2. des Schemas in Anhang XII sind zu ver- wenden, wenn die Schuldtitel in an…

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