…entsprechende Begründung und
Dokumentation vorzulegen (vgl. Kategorisierung,
nächster Abschnitt).
Zusammenfassend ist jedes Instituts verpflichtet,
ein…
…bzw. Verrechnungssystem
zu implementieren
Zunächst ist eine Standortbestimmung des Instituts
vorzunehmen. Hierbei gilt es anhand der aktuellen
und…
…künftig geplanten Refinanzierungsstruktur
des Instituts ein adäquates Verrechnungssystem
zu formulieren. Besonders zu
berücksichtigen ist aus Sicht der…
…Liquiditätseigenschaften
der Geschäftsaktivitäten eines Instituts sind,
umso höher ist die Anforderung an die Ausgestaltung
des Verrechnungssystems. Beispielhaft können
hier…
…,
Vertriebssteuerung) transparent sind.
Als zentrale Ablagestelle der methodischen
Grundlagen kann z. B. das Risikohandbuch des Instituts
dienen. Bei Konzernstrukturen…
…des einzelnen Instituts muss sich in den institutsspezifischen
ungedeckten Refinanzierungskonditionen
wiederfinden.
Grundsätzlich finden sich hier in…
…ausgewählten Bewertungskurven die tatsächlichen
Refinanzierungsbedingungen des Instituts
wiederspiegeln. Auf die Dokumentation der oben
nur kurz angerissenen…
…keine Sicherheit vor, die zur gedeckten
Refinanzierung herangezogen werden kann.
Daher sollte die „ungedeckte“ Refinanzierungskurve
des Instituts…
…zu
ermitteln. Sofern der in den Wertpapieren enthaltene
Credit Spread des Emittenten niedriger ist
als der Liquiditätsspread des Instituts, kommt es
zu…
…verwendeten risikobehafteten Kurven die Marktzugangsmöglichkeiten
des Instituts realistisch
abbilden.
6.2 Risikomanagementprozess
Liquiditätsrisiko
Die…
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