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Manipulation im Hochfrequenzhandel
28.10.2014
SEC verhängt Strafe gegen Hedgefund
Das Aufräumen auf dem US-Finanzmarkt geht weiter. Nachdem in der Vergangenheit die großen Finanzakteure im Fadenkreuz der Ermittler standen, wenden sich die US-Behörden nun verstärkt den kleineren Marktteilnehmern zu. Die Ermittler haben dabei vor allem den Hochfrequenzhandel im Blickfeld.
Anna Rode
Chefredakteurin CompliancePuls
anna.rode@compliancepuls.com
CompliancePuls.com wird betrieben von Redcliffe Grove LLC, New York, USA Vertretungsberechtigte Geschäftsführerin ist Anna Rode, Dipl.-Juristin, LLM
„Banging the close“
Als einen der Ersten trifft es den Hedgefund Athena Capital Research LLC. Die US-Finanzaufsichtsbehӧrde (SEC) hat dem Hedgefund vorgeworfen, im Jahr 2009 komplizierte Algorithmen genutzt zu haben, um die Schlusskurse von Aktien mit massiven Kauf- und Verkaufsaufträgen in den letzten Sekunden eines Handelstages zu manipulieren. Dieses Vorgehen wird in Fachkreisen als „banging the close” bezeichnet.Vergleich akzeptiert
Mit der Kursmanipulation, so die SEC, habe Athena Capital Research LLC den § 10 (b) des Exchange Acts verletzt sowie gegen die entsprechende Richtlinie "Rule 10b-5", die jegliche Manipulation oder betrügerisches Vorgehen beim Kauf oder Verkauf von Wertpapieren verbietet, verstoßen. Athena Capital Research akzeptierte die Strafzahlung, um die Klage ohne Schuldeingeständnis beizulegen.Anna Rode
Chefredakteurin CompliancePuls
anna.rode@compliancepuls.com
CompliancePuls.com wird betrieben von Redcliffe Grove LLC, New York, USA Vertretungsberechtigte Geschäftsführerin ist Anna Rode, Dipl.-Juristin, LLM