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• eBook-Kapitel aus dem Buch Familienunternehmen erfolgreich sanieren

  Forderungen und Anforderungen an die Fremdkapitalgeber bei einer Sanierung

  Dietmar Reeh

  …den Frühphasen einer Krise tatsächlich gemacht wird, ist ein „es geht uns gerade nicht so gut.“ Im Unternehmen liegende Gründe werden wegdiskutiert… …nur wenige Tage oder Stunden, um ein Unternehmen vom Alltag in die Krise zu befördern. Am Anfang wird die Krise deshalb häufig nicht ernst genug… …Kreditsanierungs-Abteilung und zwingt ihn in Bespre- chungen, in denen er ihm sagt, ja diktiert, wie er sein Unternehmen zu führen ha- be. Zugespitzt kann man sagen: Macht… …Unternehmerfamilie das Unternehmen bisher ohne Hilfe auf die heutige Größe gebracht, und die Bank hat lange Jahre gut dabei verdient. Diese Haltung stellt ein… …besitzen nur einen sehr begrenzten Spielraum für den Umgang mit Kredi- ten an Unternehmen, die sich in Liquiditätsschwierigkeiten befinden. Sie sind ge-… …möglichkeiten und ihres möglichen Zerschlagungswerts. Erst dann wendet er sich an das betroffene Unternehmen. Das heißt, zu dem Zeitpunkt, zu dem sich der… …Begriff Kreditsanierung steht für den Versuch, Kreditnehmer wieder kreditwürdig und das Unternehmen kapitaldienstfähig zu machen. Viele Banken haben… …Banken-Pools Hat ein Unternehmen Kredite bei mehreren Banken, so bilden diese spätestens bei Ansuchen des Kreditnehmers um ein Stillhalteabkommen einen… …Finanzierungsstruktur vieler Unternehmen bedeutet, dass Pools immer häufiger aus zahlreichen Teilnehmern bestehen, die sehr unter- ___________________ 198 Dickopf /… …Kreditsanierung mit intensiver Betreuung (hier werden pro Mitarbeiter im Durchschnitt zwischen drei und sechs Engage- ments bei mittelständischen Unternehmen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Familienunternehmen erfolgreich sanieren

  Wenn der Kunde zum Risiko wird – Familienunternehmen und Bank in der Krise

  Cornel Wisskirchen

  …: Hausbanken sind eher bereit und in der Lage, im Krisenfall trotz ungünstiger Entwicklung ein Unternehmen durchzu- finanzieren. Sie haben mehr zu verlieren als… …sich möglicherwei- se negativ auf das Unternehmen auswirkende Ereignisse sollten den Kreditgebern frühzeitig mitgeteilt werden. Hierzu zählen etwa die… …Gesellschafterstrukturen oder größere Schieds- / Gerichtsverfahren. Je aktiver und offener das Unternehmen die Kom- munikation gestaltet, umso vertrauensvoller gestaltet… …mehrerer Hausbanken, die im Falle einer Unterneh- menskrise die bankseitige Führung bei den Turnaround-Bemühungen überneh- men und dem Unternehmen als… …in der Krise 255 kennzahlen), die ein gemeinsames Verständnis reflektieren, in welchem wirt- schaftlichen Korridor sich das Unternehmen bei… …andere Ausgangs- und Motivationslage als bei sonstigen Unternehmen. Stammen große Teile oder gar das ganze Management aus der Familie, bestim- men… …. Insbesondere bei inhabergeführten Unternehmen mit langjähriger Tradi- tion, die sich seit mehreren Generationen im Besitz der Familien befinden, ist die- ses… …diese intensive Bindung der Entschei- der an das Unternehmen im Krisenfall möglicherweise notwendige, betriebswirt- schaftliche Geschäftsentscheidungen… …eigene Aspekte besitzend, ist an zweiter Stelle die wechselseitige Abhängigkeit von Unternehmen und Familie als Gefahrenpotenzial zu nennen. Viele… …Familien haben ihr gesamtes Vermögen in das Unternehmen investiert, gewissermaßen in eine einzige Anlage. Dies ist nicht verwunderlich, hat das Unternehmen…

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  Sanierung durch Insolvenz – Welche Möglichkeiten bieten sich den Familiengesellschaftern?

  Thomas C. Knecht, Arndt Geiwitz

  …noch immer nicht vollständig durchstanden. Seien es Umsatz- oder Ertragsschwä- chen, Finanz- oder Liquiditätskrisen – viele Unternehmen in Deutschland… …. Die Wucht der aktuellen Krise hat dabei historische Ausmaße angenommen und macht vor kaum einem Unternehmen halt. Auch wenn der Kollaps von Lehman… …unternehmen nicht halt.201 Unabhängig von Art und Größe des Unternehmens bedeutet eine Krisensituation große Herausforderungen für alle Beteiligten, und… …beispielsweise Fixkosten reduziert, Um- ___________________ 201 Eine Analyse von 173 deutschen Unternehmen im produzierenden Gewerbe ergab, dass Um- satz und… …Erfolg keineswegs garantiert. Zwar unterscheiden sich Familienunternehmen teils deut- lich von anderen Unternehmen; aufgrund ihres besonderen Umfelds sind… …Insolvenzverfah- rens vorziehen. Sie fürchten – bisher nicht zu unrecht –, die Kontrolle über den Sanierungsprozess und oftmals auch „ihr“ Unternehmen im Rahmen… …Diskussionsentwurf des „Gesetzes zur weiteren Erleichterung der Sanierung von Unternehmen“ tiefgreifende Änderun- gen vorgelegt, im Rahmen einer… …Stigmatisierung des Insolvenzverfah- rens sind die meisten Unternehmen zum Zeitpunkt der Insolvenzantragstellung tatsächlich zahlungsunfähig, was die… …beseitigen. Schließlich ist es aus ökonomischer Sicht für die Gesellschafter sinnvoller, einem restrukturierten Unternehmen neues Eigenkapital zuzuführen als… …im Rahmen monatelang andauernder außergerichtlicher Sanierungsversuche sämtliche wirt- schaftliche Reserven einzusetzen und das Unternehmen mit…

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  Turn-Around Equity für Familienunternehmen

  Andreas Böttger

  …anschließende Rezession im Jahr 2009 hatten dramatische Auswirkungen auf die deutsche Wirtschaft. Viele Unternehmen haben Umsatz- und Ergebnisrückgänge… …Wachstums übergegangen ist und viele Unternehmen vor enormen Herausforderungen stehen. Das von der Bun- desregierung verlängerte Kurzarbeitergeld hat… …deutschen Kre- ditinstitute mit Unternehmen und Selbstständigen im Schlussquartal 2009 um 20 % gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen. Jedoch ist nicht nur das… …wichtigste Geldquelle des Mittelstands für einen nennenswerten Teil deutscher Unternehmen nicht zur Verfügung steht.221 Es ist nicht zu erwarten, dass sich… …deutschen Wirtschaft sind von diesen Einflüssen in hohem Maße betroffen. Auch diese Unternehmen sehen sich einem wachsendem Druck nach Anpassungsmaßnahmen… …, erste Informationen über das Unternehmen zu sammeln. Dabei geht es um die Beantwortung folgender, grundsätzlicher Fragen: – Handelt es sich… …Kapitalgeber bestrebt, das eingesetzte Kapital möglichst vollständig in das neue Unternehmen zu investieren. Daraus folgt für den Ver- käufer, dass ein… …Projektcontrolling informie- ren. Ein restrukturierungserfahrener Finanzinvestor kann das Unternehmen in dieser Phase bei der Lösung von unterschiedlichen… …Unternehmen oftmals keine Erfahrung mit der Extremsituation Sanie- ___________________ 229 Weitergehende Literatur zum Thema Sanierung: Bockenförde… …siehe auch ausführlich Kapitel 6. Turn Around-Equity für Familienunternehmen 303 rung hat. Hinzu kommt, dass viele Unternehmen durch den…

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  Der Chief Restructuring Officer als Interim Manager

  Holger Groß

  …gehen. Er verlässt das betreute Unternehmen nach erledigter Arbeit wieder, seine Tätigkeit ist also befristet und von vornherein als vorübergehend… …geplant. Das Einsatzgebiet des Interim Managers umfasst sämtliche in Unternehmen anzutreffende Managementfunktionen. Als externe Arbeitskraft übernimmt er… …die Verantwortung für die ihm übertragene Aufgabe und wird für die Dauer seines Aufenthaltes im Unternehmen Teil der Organisati- on. Das Interim… …auf Geschäftsführungs- und Vorstandsebene besetzt werden.230 Von der rechtlichen Vertragsbeziehung zwischen Interim Manager und Einsatz- unternehmen… …Unternehmen) mit zu berücksichtigen hat. Dem Interim Manager wird wenig Einarbeitungszeit gewährt. Seine Stärke ist die zügi- ge Umsetzung von definierten… …Führungsaufgabe, als einen Turnaround herbeizuführen, ein Unternehmen strategisch, operativ und struktu- rell neu aufzustellen und auf einen nachhaltigen… …eines zeitlich befristeten Restrukturierers. Ganz freiwillig wird der CRO in aller Regel jedoch nicht in das Unternehmen ge- 314 Holger Groß… …der erforderlichen Geschwindigkeit und Intensität erfolgreich umzusetzen. Dabei liegt der Vorteil für das Unternehmen darin, dass sich die üb- rigen… …die Zusammenarbeit im Unternehmen sowie mit der Unternehmerfamilie zu fördern, genauso wichtig für den Erfolg einer Sanierung sind wie Finanzen und… …Familiengesellschafter ab. Branchenexpertise ist keine Voraussetzung für den erfolgreichen CRO-Einsatz. Die spezifischen Kenntnisse sind in aller Regel im Unternehmen…

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  Besondere Anforderungen an den externen Krisenmanager in Familienunternehmen

  Michael Keppel

  …verbun- den wird. So wurden die Berichterstattungen beispielsweise über die Fälle der Unternehmen Schäffler-Conti, Merckle-Gruppe, Quelle / Arcandor, Sa… …___________________ 238 Unter Familienunternehmen werden Unternehmen verstanden, „wenn sie sich im Eigentum einer oder mehrerer Familien bzw. Familienverbände… …Unter- nehmer nicht mehr, das Unternehmen aus der Krise herauszuführen bzw. das Unternehmen nach erfolgreicher Beendigung der Krise fortzuführen. Sie… …Mitsprache und Kontrolle über die durchzuführenden Maßnahmen. Nicht selten wird hierfür externe Unterstützung für das Unternehmen hinzugezogen, sei es in… …das Unternehmen und die Familie sein kann. Es wird weiterhin gezeigt, dass eine externe tätige Unterstützung, ins- besondere in Form von… …auch die Möglichkeit erhalten – sofern wirtschaftlich sinnvoll und von allen Parteien unterstützt –, das Unternehmen nach Beendigung einer exis-… …tenziellen Krise in Familienhand fortzuführen. Es wird im Folgenden von einem im Unternehmen als Geschäftsführer aktiven Unternehmer und von einer exis-… …Unternehmensinteressen konstituiert einige Besonderheiten, die ein Familienunternehmen von anderen Unternehmen unter- scheidet. Diese Besonderheiten haben sowohl… …gewinnorientierte Unternehmen zeichnet sich durch die Gestaltung des Ressourceneinsatzes und der Leistungsprozesse dergestalt aus, dass Leistung und Entlohnung… …allgemein „State-of-the-art“-Instrumente des Mana- gements Einzug in das Unternehmen. Kapital und Management sind getrennt. „Checks and balances“ sind in der…

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  Coaching als Begleitung zur individuellen oder familienbezogenen Bewältigung von Unternehmenskrisen

  Achim Mollbach

  …zugleich Managementaufgaben im Fami- lienunternehmen innehaben, und dem Unternehmen findet sich auch im Krisen- fall eine Wechselwirkung, bei der nicht immer… …und manifest werdende Krisen im Unternehmen. Die Verflechtung zwischen Familie – Personen – Unternehmen ist eine ausgeprägt emotionale und vielfach… …gegenüber dem Unternehmen wie auch gegenüber der Familienge- schichte sehen, agieren langfristiger und umsichtiger als Personen, die das Unter- nehmen als… …Unternehmen, das in der dritten Generation vom Enkel des Gründers geführt wird, haben sich die Märkte dramatisch geändert. Dies hat sich schon vor Jahren ange-… …kündigt. Von außen betrachtet, hätte man die strategischen Frühsignale erkennen können. Aber im Unternehmen wie auch in der Familie gibt es ein… …Familie eine Identitäts- und Wertekrise auslösen. Das soll durch das Tabu verhindert werden. Manager, die von außen in das Unternehmen eingetreten sind und… …verließen das Unternehmen. Erst als die strategische Krise manifest wurde und sich in Folge sehr rasch zu einer Liquiditätskrise entwickelte, bröckelte der… …Neuorientierung in Gang gesetzt wurde. Dabei war es unumgänglich, in der Familie zunächst eine „Krise“ auszulösen. Beispiel 2 In einem anderen Unternehmen… …oft nicht fristgerecht bezahlt, so dass es zu erheblichen Liquiditätsprob- lemen im Unternehmen kam. Folge war eine Unternehmenskrise, die zunächst als… …wie auch die Unternehmenskrise wurden zudem dadurch ver- stärkt, dass das Unternehmen sehr stark auf ihn, die Person des Eigentümers, ausgerichtet…

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  Die gelungene Sanierung des eigenen Unternehmens mit Hilfe Dritter – Sanierung und Refinanzierung mit einem „Family and Friends“- Programm

  Gert Sieger

  …Programm291 15.1 Das Unternehmen Das Unternehmen Gebrüder Sanders GmbH & Co. KG ist ein alteingesessenes Textilunternehmen in Bramsche im südlichen… …Niedersachsen. Das Unternehmen wurde im Jahre 1885 als „Mechanische Baumwoll-Weberei- und Färberei Gebrü- der Sanders“ gegründet, und hat sich sehr früh auf… …das Unternehmen nach vorne diversifiziert und begonnen, den Markt fertiger Webwaren mit innovativen Produkten zu erobern. Das Unternehmen ist 1992… …großen Absatzmärkten entfernt. 2002 erfolgte der Schritt in den Bereich fertige Bettwaren: Aus dem Familienkreis wurde das Unternehmen Künsemüller in… …Zuge der beiden großen Krisen zum Ende des letzten Jahrtausends – der Asi- enkrise und dem Platzen der Internetblase – sind für das Unternehmen Sanders… …wie für alle anderen Unternehmen auch die Finanzierungsmöglichkeiten schwie- riger geworden. Anderseits haben sich die Marktbedingungen dramatisch… …Unternehmer die weitere Vorgehensweise zu besprechen. 15.2.1 Die Führungsstruktur Das Unternehmen Sanders befindet sich nach wie vor in Familienhand. Der… …Handlungsoptionen und Lösung der Krise Nachdem die finanziellen Spielräume im Unternehmen enger wurden, wurde eine ganze Reihe von Maßnahmen beschlossen, um auf… …standen, dazu geführt, dass sich die Vertrauenskrise mit den Hausbanken verschärfte. Das Unternehmen war insolvenzreif, und nicht wenige der… …für sein Unternehmen im Markt eine sehr gute Chance sieht und er auch mit seiner Familie geklärt hatte, dass die in dieser Krise entstehenden…

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  Chancen der Krisenbewältigung durch M&A-Transaktion aus der Insolvenz – Beispiel der Firma Ledergut KG

  Sascha Haghani

  …Tätigkeit eines Unternehmens, sondern bietet eine Chance für ein Unternehmen. Aufgrund der Wirtschaftskrise in den vergangenen Jahren haben viele… …Unternehmen mit sinkender Profitabilität und erschwerter Kapitalverfüg- barkeit kämpfen müssen. Dies führte seit 2008 zu einem deutlichen Anstieg der… …Deutschland. Neben der Kernkom- petenz – Entwicklung und Design von qualitativ hochwertiger Schuhmode und deren Produktion – konnte das Unternehmen ein… …Unternehmensbeschreibung Ledergut KG Gegründet 1862 als Gerberei, entwickelte sich das Unternehmen schnell zu einer Schuhfabrik. Die Grundlagen des heutigen Unternehmens… …dem eigenen Markenna- men gegründet. Schon früh erkannte die Firmenleitung, dass ein in einer arbeits- intensiven Industrie tätiges Unternehmen auf der… …Jahren seines Managements schärfte das Unternehmen seinen Marktauftritt, die Produktionsstätten wurden modernisiert und die Kosten durch Verlagerung der… …Produktion nach Portugal deutlich ge- senkt. Das Unternehmen expandierte international. Jedoch versäumte Herr Meyer es, ab 1990 auf die neuen Marktrealitäten… …das Unternehmen, der nicht entgegengesteuert wurde. 16.2.2 Gründe für die Insolvenz Eine Vielzahl von Gründen führte zu der Insolvenz in 2007. Die… …Übernahme durch den Insolvenzverwalter Ende 2006 wurden die operativen und strategischen Probleme der Ledergut KG offensichtlich und das Unternehmen konnte… …, Beschaffung und Organisation. Nach der Restrukturierung soll- te das Unternehmen nur noch über eine Produktionsstätte mit ca. 400 – 500 Mitar- beitern und klar…

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  Die Krisendynamik in Familie und Unternehmen – Fallstudie der Tapfer Gruppe

  C. Hendrik Classen

  …17 Die Krisendynamik in Familie und Unternehmen – Fallstudie der Tapfer Gruppe292 17.1 Historie Der Grundstein der… …drei Generationen ein erfolgreicher, fami- liengeführter Papiergroßhändler im deutschen Markt. In den Gründerjahren wurde das Unternehmen langsam… …Unternehmen nicht zwangs- läufig den Weg in eine Krise. Sie bieten gerade für ein Familienunternehmen, bei einer guten Vorbereitung, die Chance, die… …Papiergroß- händler ca. 88 % des Marktes teilten. Die Krisendynamik in Familie und Unternehmen 399 IG Papier 28 % Schmidtsöhne 22 % Union Papier 15… …% Tapfer-Gruppe 14 % West-Ost Papier 9 % Unabhängige Händler (ca. 22 Unternehmen) 12 % Gesamt 100 % Tab. 4:Tab. 4:Tab. 4:Tab. 4: Marktanteile… …Tapfer in Essen Ehefrau Elisabeth Tapfer unterstützt beim Wieder- aufbau Unternehmen Familie 1945: Ende des 2. Weltkrieges Unternehmens-… …(Walter, Dietrich), 1 Tochter, nicht im Unter- nehmen 1993: Enkel Wolf- gang tritt ins Unternehmen ein bis:2000 führender Papiergroßhändler in… …Christian tritt operativ in das Unternehmen ein Familienstreit Enkel / Sohn über die strategische Ausrichtung der Unternehmens- gruppe Juni 2003… …einer aktiven Rolle im Unternehmen unberück- sichtigt. Eine qualifizierte Ausbildung sowie die Übernahme der persönlichen Haftung als Komplementär der… …eine Nachfolgeregelung nie angepasst. Im Zentrum der Familie stand immer das Unternehmen. Die Familie mit allen Kindern und Enkelkindern ordnete…

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