Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Stand und Entwicklungslinien im Risikomanagement von Banken

  Frank Romeike

  …Reduzierung der Bedrohung besteht.14 Frühwarnsysteme verschaffen dem Unternehmen Zeit für Reaktionen und optimie- ren somit die Steuerbarkeit eines… …Anforderungen der MaRisk von allen Unternehmen – also auch kleineren Instituten – erfüllt werden können. Die MaRisk orientieren sich somit am „kleinsten… …ich eingehen? Im Vordergrund stehen zunächst verbindliche aufsichtsrechtliche Vorgaben. Auch wenn diese nicht für alle Unternehmen sinnvoll… …Unternehmen be- antworten. Die im Unternehmen individuell vorhandene Risikodeckung zeigt die (maximalen) Grenzen der Risikoübernahme auf. Die letzte Frage… …zielt auf den „Risikoappetit“ der Unternehmen, oder besser, auf die Bereitschaft der Verantwortlichen in den Unternehmen, Chancen wahr- zunehmen, damit… …aber auch das Unternehmen Risiken auszusetzen. Für die Ab- wägung dieser Chancen und Risiken wurde ein Begriff definiert: „Wertorientierte Steuerung“…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Liquidity Cost Benefit Allocation – Eine kritische Analyse

  Stephan Schöning, Manuel Schermer
• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Die aktuellen Anforderungen an die Compliance zur Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und sonstigen strafbaren Handlungen

  Gregor Krämer, Laura Baumgaertner

  …Abs. 1 KWG gelten darüber hinaus für bestimmte, als übergeordnetes Unternehmen geltende Finanzholding-Gesellschaften und für gemischte… …sind also alle gruppenangehörigen Unternehmen mit einzubeziehen. Außerdem muss die Gefährdungsanalyse sowohl für interne als auch für externe Prüfer…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Wertpapier Compliance als Teil der Corporate Governance von Kreditinstituten

  Hartmut Renz, Klaus Lackhoff

  …. Oft findet man in Unternehmen Compliance Beauftragte oder Chief Compli- ance Officer, die im Detail gar nicht wissen, für welche Tätigkeitsbereiche sie… …Kreditinstituten. Gegenstand von Corporate Governance ist einerseits der Ordnungsrahmen für die Leitung und Kontrolle von Unternehmen und andererseits die… …Unternehmen.15 Das zugrunde liegende Regelungsproblem ist, wie erreicht werden kann, dass die Leitung und Kontrolle von Unternehmen im Interesse der… …Unternehmen herangetragen wird oder über die interne Führung und Organisation erfolgt, kann man von einer externen und internen Dimension der Corporate… …Governance sprechen. Bei der externen Dimension geht es darum, wie Anreize für das Unternehmen gesetzt werden können, die zu Handlungen im Sinne der… …von Unternehmen einen positiven Beitrag zum Unternehmenserfolg und zur Erfüllung der Anforderungen der Bezugsgruppen leisten. Diese Annahme wird durch… …Kunden und Investoren des Unternehmen stehen sollen. Nach dem heutigen Begriffsverständnis geht Compliance inzwischen zuneh- mend über die reine… …Unternehmen innerhalb der bestehenden Ordnung und im Wettbewerb markt- und wettbewerbsfähig zu machen, wobei neben rechtlichen und organisatorischen… …Prozesse zu beseitigen oder zu verbessern sowie das Unternehmen vor regulatorischen oder strafrechtlichen Sanktionen beziehungsweise… …Kontrollen sicher- zustellen, dass die Mitarbeiter sich im Rahmen der rechtlichen, aber auch der durch das Unternehmen aufgestellten internen Vorgaben bewegen…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Entwicklung des Rechnungslegungs-Enforcements

  Prof. Dr. Henning Zülch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. Günther Hirschböck

  …Österreich  politische  Stimmen,  die  eine  zusätzliche  Überwachung  der  Rechnungslegung  kapitalmarktorientierter  Unternehmen  forderten.  Unternehmen… …sieht diese die verpflichtende Aufstellung von Abschlüssen kapital‐ marktorientierter  Unternehmen  nach  den  internationalen  Rechnungslegungs‐ standards  (IAS/IFRS) vor. Die Verordnung  erkennt zudem an, dass … …Ausgestaltungsmerkmale  und  Befugnisse eines Enforcers, beschreiben Methoden zur Auswahl der zu prüfenden  Unternehmen… …kapitalmarktorientierter  Unternehmen  (Enforcement)  zu  betrauen  haben.  Als  Ausfluss  des  europarechtlichen  Richt‐… …und Vertrauens  der Kapital‐ marktteilnehmer.  Transparenz  und  Selbstkontrolle  der  Finanzberichterstattung  von  Unternehmen  sollten  im  Mittelpunkt  des … …Enforcement-Verfahrens 7 Zusammenfassung Kapitel 1:    ƒ Die  Rechnungslegung  von  Unternehmen  bildet  eine  wesentliche  Ent‐…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Grundlagen des Rechnungslegungs-Enforcements

  Prof. Dr. Henning Zülch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. Günther Hirschböck

  …Implementierung  EU‐weit  einheitlicher  Rechnungslegungsstandards  für  kapitalmarktorientierte  Unternehmen  wurde  auch  erkannt,  dass  eine  angemessene  und … …Jahr veröffentlichen die EECS sog. „Extracts“ zu besonders be‐ deutenden  IFRS‐Enforcement‐Entscheidungen.20  Insbesondere  für  bilanzierende  Unternehmen  ergibt  sich  so  die  Möglichkeit,  Reaktionen  der … …anlässlich  besonderer  Vorgänge  bereits  kapitalmarkt‐ orientierter  Unternehmen  geprüft.  Das  Verfahren  beginnt  regelmäßig  bei  der  Division … …mit.  Kann  dieser  Fehler  nicht  durch  kleinere  Änderungen  im  betroffenen  Bericht  beseitigt  oder  vom  Unternehmen  erklärt werden, wird … …der  Enforcement‐ Kommission als Berichterstatter mit der abschließenden Untersuchung des Falls  beauftragt.  Das  betroffene  Unternehmen  wird … …beraumt, nach welcher die Enforcement‐Kommission entscheidet, ob Sanktionen  gegen  das  Unternehmen  verhängt  werden.  Als  Sanktionsmöglichkeiten  stehen  der  Kommission  Verwarnungen,  Berufsverbote,  Geldstrafen  und … …nicht direkt verhängt werden. Überwiegend stützt sich das FRRP auf die adverse  Publizität, welche ggf.  auch über die Börse  forciert wird,  an der das betroffene  Unternehmen  gelistet  ist. Darüber  hinaus  besteht … …einen Verstoß gegen Rechnungslegungsvorschriften  fest,  wird  dies  dem  betroffenen  Unternehmen  mitgeteilt.  Stimmt  das  Unter‐ nehmen  der  Fehlerststellung  zu,  hat  es  diese  zu … …insbesondere dann der Fall, wenn  das  zu  prüfende  Unternehmen  seine  Mitwirkung  an  der  OePR‐Prüfung  ver‐… …Unternehmen,  bei  denen  ein  Fehler  im  Rahmen  des  Enforcements  festgestellt  wurde,  tendenziell  früher  aus  dem  Unternehmen  aus  als  bei …

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Das deutsche Enforcement-Verfahren

  Prof. Dr. Henning Zülch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. Günther Hirschböck

  …. Erhält die BaFin von der Prüfstelle die Mitteilung, dass ein zu prüfendes  Unternehmen  seine  freiwillige Mitwirkung  verweigert  oder mit dem Er‐ gebnis  der  Prüfung  nicht  einverstanden  ist,  wird  die  BaFin  direkt … …ERSTE STUFE DES ENFORCEMENTS Bericht an BaFin Unternehmen ist mit dem Ergebnis der DPR einverstanden Bericht an BaFin Unternehmen ist mit dem… …Unternehmen und BaFin ZWEITE STUFE DES ENFORCEMENTS Prüfungsinstitutionen 25 Abb. 6 verdeutlicht den Ablauf des Enforcements auf der zweiten Stufe des … …ist  für  die  Beobachtung  der  Be‐ richterstattung  über  kapitalmarktorientierte  Unternehmen  in  der  Wirt‐… …keit und Unbefangenheit der an einem Prüfverfahren beteiligten Personen  müssen  sowohl  gegenüber  dem  geprüften  Unternehmen  und  seinen  Organen  als  auch gegenüber dem  Jahresabschlussprüfer des betroffenen … …direkte Übernahme des Enforcement‐Verfahrens zu (§ 37p Abs. 1 Satz 4 WpHG).  Im Rahmen  ihrer  eigenen Prüfungstätigkeit  kann  sich die BaFin der Unter‐ stützung  Dritter  bedienen.  Insbesondere  wenn  das  Unternehmen… …beschlossen,  fall‐ bezogene  Voranfragen  zu  konkreten  Bilanzierungssachverhalten  zuzulassen.64  Unternehmen,  die  dem  Enforcement  unterliegen,  können … …sind ein Bilanzierungsvorschlag des Unternehmens sowie eine Stellungnahme des  Abschlussprüfers beizufügen. Nimmt die DPR die Voranfrage  an,  teilt  sie dem  anfragenden  Unternehmen  ihre  Auffassung  zum  Sachverhalt  und … …Prüfungsadressaten Adressaten des Enforcements in Deutschland sind gem. § 342b Abs. 2 Satz 2 HGB  in‐  und  ausländische  Unternehmen,  deren  Wertpapiere  im … …enforcementpflichtiger  Unternehmen  findet  sich  in  der  von  der  BaFin  veröffentlichten  „Liste  der  durch  das  Enforcement  zu  prüfenden  Unternehmen“.68 …

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Das österreichische Enforcement- Verfahren

  Prof. Dr. Henning Zülch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. Günther Hirschböck

  …Unternehmen  und  ist  auf  vorab  festgelegte  Prüfungsschwerpunkte,  welche die FMA auf Vorschlag der OePR  festlegt, abzustimmen. Erklärt das zu  prüfende … …Unternehmen  seine  Mitwirkungsbereitschaft,  eröffnet  die  OePR  das  Verfahren,  andernfalls wird das Verfahren unmittelbar  an die FMA übergeben.  Bestätigt … …Verstoß  gegen  die  Rechnungslegungsvor‐ schriften  fest,  aber  das  Unternehmen  stimmt  mit  der  Feststellung  nicht … …ein Verstoß gegen Rechnungslegungs‐ vorschriften  festgestellt  und  stimmt  das  Unternehmen  der  Feststellung  zu,  so  stellt  die  FMA  den  Fehler  fest  und  ordnet … …dessen Veröffentlichung  an.  In  den  Fällen,  in  denen  das  Unternehmen  der  FMA‐Feststellung  nicht  zustimmt  oder … …Aspekte der Verschwiegenheit, Finanzierung und eventuellen Sanktionsmöglich‐ keiten  im  Falle  der  unbilligen  Verfahrensbeeinflussung  durch  das  geprüfte  Unternehmen… …Prüfstelle  zurückgreifen,  wenn  ein  Unternehmen  seine  Kooperation  mit  dieser … …Unternehmen  zu  eröffnen155.  Offen  bleibt  bislang,  ab  wann  dieser  Prozess  für die betroffenen Unternehmen verfügbar  sein wird. Entgegen der  in … …prinzipielle Erfassung durch das Enforcement‐Verfahren maßgeblich ist.160   PRAXISHINWEIS: Prüfungsadressaten Dem Enforcement unterliegt jedes Unternehmen, dessen Wertpapiere (Eigenkapital- und/oder Schuldtitel) zum… …das  Unternehmen  keinen  Konzernabschluss  erstellt  hat.  Ggf.  können  auch  die  Halbjahresfinanz‐…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Abgrenzung von Enforcement- Verfahren und Abschlussprüfung

  Prof. Dr. Henning Zülch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. G�nther Hirschb�ck

  …prozessualen Aspekten beschrieben. Hilfreich für ein tiefergehendes Verständnis,  was  kapitalmarktorientierte  Unternehmen  in  einem  Enforcement‐Verfahren  er‐… …wartet, ist darüber hinaus ein Vergleich mit einer anderen Prüfung, die sich eben‐ falls  mit  der  Rechnungslegung  von  Unternehmen  auseinandersetzt:  der  Ab‐ schlussprüfung.  … …beider Arten von Prüfungen aus regulatorischer Sicht keinen Sinn ergibt, es also  Unterschiede zwischen beiden Institutionen geben muss.  Aus  Sicht  betroffener  Unternehmen  sind  ebendiese  Unterschiede  zwischen … …maßen gilt, führt der fallverantwortliche Prüfer daneben eine spezifische Fehler‐ risikobeurteilung  für  das  zu  prüfende  Unternehmen  –  so  wie  auch  der  Ab‐ schlussprüfer  – durch. Für … …selbst möglicherweise vorher nicht in der gleichen Tiefe durchlaufen hat.   Deutlich  wird  damit  auch,  dass  das  Unternehmen  seine  naturgemäß  vor‐ handenen  Informationsvorsprünge  gegenüber  Unternehmensexternen … …kann. Nicht  selten  führt  dies  in  der  Praxis  dazu,  dass  das  geprüfte  Unternehmen,  speziell  die  Unter‐ nehmensleitung,  ein … …der Sachverhaltsbilanzierung noch im Rahmen der Abschlussprüfung erkannt.  5.2.2 In der Prüferperson begründete Faktoren 5.2.2.1 Kenntnisstand über das geprüfte Unternehmen Ein  grundlegender  Unterschied  zwischen … …durch  das  Unternehmen  selbst (etwa auf der eigenen Homepage) veröffentlichten Informationen durch. Da … …werten. Dieser Rechercheprozess bei der DPR kann folgerichtig zur Identifikation  von Themen führen, die nicht im Fokus der Abschlussprüfung gestanden haben.  Für  das  geprüfte  Unternehmen  wird  die  Lage  im  Verfahren …

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Typische Prüfungsfelder im Enforcement

  Prof. Dr. Henning Zülch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. Günther Hirschböck

  …Um dem Eindruck vorzubeugen, dass im Rahmen der Ausführungen einzelne  Unternehmen  auf Grund  ihrer  von  der DPR  gerügten  Bilanzierungspraxis  dis‐ kreditiert  werden  sollen,  erfolgt  die  Nennung  der … …langt vom Bilanzierenden professionelle Ermessensausübung. Die Vergangenheit  hat  gezeigt,  dass  die  bilanzierenden  Unternehmen  die  Definition  eines  Unter‐… …Regelung:  Als  Erwerber  gilt  dasjenige  Unternehmen,  welches  Be‐ herrschung  (control)  über  das  andere  am  Zusammenschluss  beteiligte  Unter‐… …Beherrschung  dann  vor,  wenn  das  bilanzierende  Unternehmen  in  Bezug  auf  ein  anderes  Unter‐ nehmen  • die Verfügungsgewalt hat (power),  •… …Eigenkapitalanteile ausgegeben hat;231  • wesentlich größer als das andere Unternehmen ist (IFRS 3.B16);  • den  Zusammenschluss  der  betrachteten  Unternehmen  initiiert  hat,  falls … …mehr  als  zwei Unternehmen  involviert  sind. Auch  in diesem Fall  ist das  relative  Größenverhältnis  der  Unternehmen  zu  berücksichtigen … …dar.  Bei  diesen  Transaktionen  gilt  für  IFRS‐Zwecke  nicht  das  Unternehmen  als  Erwerber,  das  rechtlich  als  solcher  anzusehen  ist,  sondern … …erfüllt sind. Unter den erworbenen Vermögenswerten befinden sich in der Regel  auch  immaterielle  Vermögenswerte.  Diese  sind  nach  IFRS  3.B31  vom  er‐ werbenden  Unternehmen  anzusetzen,  wenn  sie  nach  IFRS  3.A … …Eine Prüfung der Konsistenz mit anderen, z. B. im Rahmen der Due Diligence  für  das  erworbene  Unternehmen  erhobenen  sowie  mit  allen  nach  außen  kommunizierten Informationen ist unabdingbar.  –…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen