Die Prüfung von Mezzanine-Finanzierungen durch die Kreditrevision

• IIR-Arbeitskreis „Revision des Kreditgeschäftes“

Die Situation der Kreditinstitute ist durch sinkende Zinsmargen und einen ansteigenden Verdrängungswettbewerb gekennzeichnet. Eine verstärkte Kundenorientierung und die Tatsache, dass gerade viele deutsche mittelständische Firmen im internationalen Vergleich unterkapitalisiert waren, verschaffte dem Instrument der Mezzanine-Finanzierung (M-F) eine neue Bedeutung. Mezzanine Kapital ist für Kreditnehmer attraktiv, die bilanzielles Eigenkapital mit fremdkapitalähnlichen Mitteln schaffen wollen. Dies veranlasst auch viele Kreditinstitute, die Finanzierungsform der Mezzanine-Finanzierung in ihren Produktkatalog mit aufzunehmen.

Die Interne Revision – insbesondere die Kreditrevision – ist an dieser Stelle zweifach gefordert. Zum einen hat seit Einführung der MaRisk im Dezember 2005 die projektbegleitende Tätigkeit eine größere Bedeutung. Häufig wird die Interne Revision bereits frühzeitig schon im Rahmen des neu gestalteten Produkteinführungsprozesses zur Prüfung eingeschaltet. Zum anderen entstehen durch die Produktaufnahmen auch neue Kreditprozesse, welche die Mezzanine-Finanzierungen von der Entstehung der Geschäfte, der Verbuchung, der Darstellung im Rechnungswesen, der Risikosteuerung sowie dem Meldewesen abbilden. Diese sind regelmäßig von der Internen Revision zu prüfen, die nach den MaRisk die Aufgabe hat, die Aktivitäten und Prozesse des Kreditinstituts zu prüfen und zu beurteilen.

Für die Prüfung neuer Prozesse eignen sich insbesondere umfangreiche Funktions- und Systemprüfungen, die systemseitige Schwächen oder Mängel im Internen Kontrollsystem frühzeitig erkennen lassen. Der Beitrag befasst sich zunächst mit den Arten von Mezzanine-Finanzierungen, geht dann auf die Vertragsbestandteile und Prüfungsansätze ein, stellt die Prüfungsanforderungen für den Produkteinführungsprozess dar und behandelt abschließend zentrale Prüfungsthemen.

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